Ważne jest nie tylko to, jak wydajemy swoje pieniądze, ale także to, w jakiej instytucji czy banku je trzymamy, oraz gdzie i w jaki sposób je inwestujemy. Podejmując każdą decyzję finansową związaną z kredytem hipotecznym, inwestowaniem, ubezpieczeniem, czy emeryturą możemy wpłynąć na to w jaki sposób inwestowane są nasze pieniądze. Odpowiedzialne inwestowanie jest na Zachodzie coraz bardziej popularne. Także w Polsce zaczyna się rozwijać.

Czym jest odpowiedzialne inwestowanie?

 

Odpowiedzialne inwestowanie (SRI, Socially Responsible Investing) polega na tym, że inwestorzy indywidualni lokujący swoje środki w funduszach emerytalnych lub inwestycyjnych nie tylko kierują się kryteriami rynkowymi, ale również kwestiami etycznymi, społecznymi czy związanymi z ochroną środowiska. Innymi słowy, inwestując bezpośrednio, konsumenci wybierają np. obligacje państw, które nie są zaangażowane w konflikty zbrojne lub spółki, które są społecznie odpowiedzialne (CSR), czyli respektują kwestie związane z ochroną środowiska, nadzorem korporacyjnym oraz odpowiednimi relacjami ze swoimi interesariuszami (pracownikami, klientami, akcjonariuszami, dostawcami, wierzycielami itd.). Inwestując pośrednio, konsumenci wybierają wyspecjalizowane fundusze inwestycyjne odpowiedzialne społecznie (fundusze SRI, fundusze etyczne). Zarządzający funduszami zazwyczaj korzystają z zewnętrznych firm badawczych, które posiadają wyspecjalizowanych ekspertów oraz know-how w zakresie takich dziedzin jak: ochrona środowiska, prawa człowieka, nadzór korporacyjny, bezpieczeństwo produktu, zarządzanie relacjami z klientem, etyka reklamy itd.

 

Jeśli nie chcesz, by z pomocą twoich pieniędzy, dana firma i/lub instytucja finansowa (bank, fundusz, firma ubezpieczeniowa) bogaciła się na biedzie, wyzysku innych bądź przyczyniała do dewastacji środowiska zadaj 3 kluczowe pytania swojemu doradcy zanim zdecydujesz się zainwestować w niej pieniądze:

 

 

Przykład 1 (wykluczający): spółki które działają w branży zbrojeń, tytoniu, hazardu, alkoholu itp. lub spółki, które łamią prawa człowieka, mają niskie standardy etyczne, przeprowadzają testy na zwierzętach, wspierają uprawy genetycznie modyfikowanych roślin itp.

 

Przykład 2 (włączający): spółki, które mają najwyższe standardy etyczne, spółki które są w indeksach CSR (np. FTSE4GOOD, RESPECTIndex), które najefektywniej zarządzają zasobami (woda, surowce, energia, odpady) itp. Pełną listę kryteriów do analiz najlepszych spółek znajdziesz tutaj.

 

(w przypadku pozytywnej odpowiedzi na 2-gie pytanie):

 

Jeżeli na żadne z powyższych pytań twój doradca nie będzie w stanie odpowiedzieć, to możesz podjąć następujące działania:

 

1. Nie inwestować w ogóle w proponowane fundusze (pamiętaj, nawet najbardziej optymistyczne dane historyczne odnośnie wyników funduszy nie gwarantują jego sukcesu w przyszłości !)

 

2. Skontaktować się z zarządami firm inwestycyjnych, których fundusz chcemy nabyć, aby ujawnili swoją politykę odnośnie odpowiedzialnych inwestycji lub wyjaśnili dlaczego jej nie stosują.

 

3. Wybrać fundusze, które są dostępne w Polsce i inwestują w sposób bardziej odpowiedzialny od konkurencji (zob. listę odpowiedzialnych funduszy wg. portalu odpowiedzialne-inwestowanie.pl).

 

  

• Są opłacalne (zob. artykuły: QSG potwierdza dodatnią korelację pomiędzy czynnikami ESG a wynikami finansowymi spółek, Odpowiedzialne inwestycje okiem analityka inwestycyjnego, Fundusze SRI – czy to się opłaca?).

 

• Są bezpieczniejsze ponieważ uwzględniają w analizach finansowych dodatkowe czynniki ryzyka w zakresie środowiska, społeczeństwa i ładu korporacyjnego - tzw. ESG (zob. artykuł: Włączenie czynników ESG równa się o połowę mniejsze ryzyko).

 

• Dają wcześniejsze sygnały w zakresie nieprawidłowości i przyszłych problemów pozwalając na wyjście z inwestycji zanim rynek zareaguje (zob. artykuł: Agencje ratingowe ESG – analiza ryzyk pozafinansowych).